Como rastrear las huellas digitales del dinero

?C?mo se toman las decisiones de trading? Gerardo Mogoll?n nos explica las herramientas y enfoques anal?ticos?que inversionistas de todo el mundo consideran a la hora de tomar sus decisiones de entrada o salida en los distintos mercados.

No importa cu?l sea el activo burs?til que estemos siguiendo en un momento dado, ya sea Bitcoin, o Ethereum, o quiz? Petr?leo u Oro, o alguna acci?n de alguna empresa norteamericana como Apple (AAPL), lo cierto es que miles de traders e inversionistas de todo el mundo toman sus decisiones de entrada/salida en los distintos mercados e instrumentos con base en una extensa gama de herramientas y enfoques anal?ticos.

Yo siempre he sido un ferviente creyente de que la informaci?n contenida en la din?mica de precios y el volumen negociado son los dos elementos m?s importantes para reflejar el inter?s o desinter?s del p?blico por el activo en cuesti?n. En tal sentido, cualquier sistema de graficaci?n que permita identificar y analizar dichas variables (precio y volumen) constituye el insumo m?s importante para tomar nuestras decisiones de trading, Y dentro de los m?ltiples sistemas disponibles, el sistema de graficaci?n de velas japonesas es, sin lugar a dudas, el m?todo m?s id?neo para identificar r?pidamente cual es la percepci?n dominante en el mercado acerca de la direcci?n de los precios en el activo en cuesti?n. .

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El enfoque japon?s: Importancia del precio de apertura

Cuando analizamos un reporte burs?til en cualquier sitio online, es muy probable que veamos los resultados de la variaci?n en el precio del activo expresados en t?rminos absolutos y relativos, reflejando una variaci?n positiva o negativa para el d?a o per?odo consultado.

T?mese, por ejemplo, este reporte de variaci?n en el mercado de commodities:

N?tese que hay activos que tienen una variaci?n positiva y otros una variaci?n negativa. Lo importante es que, en la cultura burs?til occidental, la variaci?n se calcula con referencia al cierre del d?a previo o al cierre del per?odo previo, en cambio, para los japoneses, la variaci?n se calcula con base al precio de apertura del d?a de hoy o del per?odo actual, lo cual refleja de forma mucho m?s objetiva, el inter?s o desinter?s del p?blico inversionista en este momento, sobre el activo en referencia.

Este simple elemento constituye el diferenciador m?s importante y m?s potente del sistema de velas japonesas en comparaci?n con cualquier otro sistema de graficaci?n y an?lisis burs?til. .

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C?mo se mide la percepci?n dominante

En el sistema japon?s, la transacci?n m?s importante de cualquier intervalo de tiempo es la APERTURA, ya que, en funci?n de dicho precio, se determinar? el color resultante de la ?VELA? que se forme. Si la demanda excede a la oferta en los niveles actuales de precio, este comenzar? a subir y se empezar? a crear una barra de color VERDE, hacia arriba del precio de APERTURA. En estas condiciones diremos que la percepci?n dominante de los precios es ALCISTA y que los COMPRADORES est?n en control de los precios. .

Anatom?a de una vela alcista

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. Diremos lo contrario, cuando los precios comiencen a bajar a partir del precio de apertura, condiciones en las que la emoci?n predominante ser? el MIEDO, y diremos entonces que los VENDEDORES estar?n en control de los precios del activo, form?ndose entonces una vela de color ROJO: .

Anatom?a de una vela bajista

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. El tama?o y la forma de la vela, determina, asimismo, la contundencia de la victoria del grupo que est? en control de los precios. En pr?ximas entregas analizaremos en detalle las distintas velas que el mercado puede crear, de forma de identificar, qu? velas tienen impl?cito un claro mensaje de compra y cuales tienen, por el contrario, un claro mensaje de venta. .

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Conveniencia del sistema japon?s

El sistema japon?s es extremadamente m?s simple que cualquier otro sistema de graficaci?n, en el sentido de que simplemente con ver el color de la vela que se est? formando en un determinado momento, sabremos cu?l de los grupos, si vendedores o compradores, est? en control de los precios. Si la vela es verde, COMPRADORES GANAN, y si la vela es roja, VENDEDORES GANAN.

Por su parte, debido a que los japoneses calculan la ganancia o p?rdida en relaci?n al precio de apertura y no del cierre del d?a previo, el inter?s o desinter?s del mercado por el activo en cuesti?n es mucho m?s adecuado, ya que refleja la demanda y oferta en el momento presente.

T?mese por ejemplo una acci?n que haya cerrado el d?a lunes en 39 USD. Sup?ngase que el martes, debido a noticias positivas, el precio abre en 40.75 y luego de la sesi?n, termina cerrando en 39.75 USD.

?Qu? conclusiones tienen ambos sistemas de graficaci?n?

OCCIDENTAL: POSITIVO. LA ACCI?N SUBIO 0.75 USD

JAPONES: NEGATIVO. LA ACCI?N BAJO 1.00 USD.

Puede que Usted se incline a pensar que el enfoque occidental es m?s objetivo. Sin embargo, si Usted hubiera comprado la acci?n el martes justo en la apertura, no se sentir?a POSITIVO al cierre de la jornada, tal y como lo reportan los sistemas de graficaci?n basados en barras occidentales.

Tome en cuenta que las velas resumen ABSOLUTAMENTE TODA LA INFORMACI?N disponible en el mercado, de forma que no es necesario preguntarse el por qu? sobre las velas que se forman en los gr?ficos, sino entender su mensaje y su sesgo, para alinearse con el mismo.